区块链应用投资初级指南（中长线/价值投资）

不知不觉进入币圈的时间也不短了，身边开始做区块链投资的朋友也不少，其中主要分为两类： 

短线：做短线的朋友都比较心累，压力也比较大。他们得时刻关注行情，第一时间搜集各种利好利空消息，而且的你得找到属于自己的投资模型，得会学看走势与点位，分析庄家行为等等，而且现在国内投资风气很浮躁，跟风的人也比较多。 

长线：属于价值投资，你得像一个投资人一样去看项目，要点包括项目团队组成，项目核心理念，技术壁垒等等问题，你得懂一些区块链的技术，得看的懂白皮书，得有逻辑去自己分析，而且有一个核心点就是：永远只对自己了解的东西投资。对于这部分的钱，你得hold得住，对短期的波动无所畏惧，长期坚持自己的判断，哪怕“守币比守寡难”，你也得给你的资金判一个“无期徒刑”。 

重中之重，无论是创业团队还是一个公司，团队的负责人和团队能力永远是这个团体的核心竞争力，这非常讲究“人和”。所以大家在看一个项目的时候，可以首先看他的资本构成（拿了多少投资，有谁投资？）和团队构成（团队人员信息是否真实可信）。我就亲身经历过一个无良而且暴涨了的区块链项目（具体是哪个币就不方便说了）：一个UI设计看似高端的网站，一份白皮书，一份改了部分参数的代码，假的团队成员信息，便可以堂而皇之ICO。在外国大街上找几副外国面孔做个门面，再把marketing做好，齐活儿。这个项目在去年完成ICO，github代码也几乎一直没多少更新，该币市值目前排名前50。这就是一个100%割韭菜的项目。这种项目一定程度上给ICO环境，和区块链的生态造成了严重的污染。 

所以在大家挑选靠谱的区块链项目进行投资时，一定得花花时间先研究这个团队。 

团队靠谱了，就可以开始对这个区块链项目的前景和逻辑性进行分析了。以下分三个要点来去对项目进行分析，会少走很多弯路： 

1，该区块链项目是否在区块链上制造“链上信任体”，这个“信任体”是否有意义（链上共识，并分析共识机制）

 正例：数字货币。

 这个例子很简单，但同时涉及的问题非常复杂，首先什么是货币？，这些数字货币为什么有这么高价格？，数字货币这么多，为什么唯有比特币有这么高的价值。关于这个问题我简单说几点： 

1、比特币是第一个区块链项目，他能让大家对一个公共账本达成信任的共识，这个账本的内容不依赖于某个公司、银行、国家。 

2、比特币历史最长，暗网交易一直在使用，有很大的群众基础 

3、比特币的数量有限，保持了稀有性 

4、当所有人共同认为比特币是有价值的（信仰的扩大），那她自然就有价值，就算最后交易速度达不到货币的要求，也大概率成为数字黄金。 

反例：保险，快递，电影院的单纯区块链数据库。

这个例子非常容易理解，比如某电影院在把你的电影票信息放在区块链上，这样大家对你有某张电影票达成共识。然而这样的“共识体”/“信任体”并不是刚需，也解决不了什么实际问题，最后你能不能看到电影，还是电影院说了算。这个例子中，区块链纯粹就是充当了一个性能低下的数据库。 

2，是否可以区块化

正例：拍卖流程，可程序化。

这里的分析需要一些程序化的逻辑思维，一切能用代码实现的功能，都是可程序化的，同时也是可以去区块化的。比如拍卖的流程是可以程序化和区块化的。比如整个拍卖流程（出价，竞拍，结算）都可以由程序实现，所以他是可区块化的。遇到这个问题，大家不妨多问问身边的程序员朋友。 

反例：保险鉴定，主观流程多，无法区块化。

虽然，现在的人工智能发展很快，在很多地方能代替人工，但是在目前保险鉴定这种非常主观的流程上来说，是不可能程序化的，同时也是无法放到链上去操作的。保险如何鉴定，以及需要保险走的各种流程，得参与大量人的主观因素。所以是无法程序化和区块化的。 

3，区块链净收益是否显著大于零

ETH的大红大紫让各种DAPP（Decentralized Applications）如雨后春笋一般出现在各种ICO市场中，但是许多应用在最开始的设计时，逻辑就是错误的，或者在短期内是肯定无法有收益的。一个项目想使用区块链来达到去中心化的目的，就必须考虑区块链计算成本，目前来说区块链的计算能力还是比较有限的，所以再看一个区块链项目的时候，就必须考虑在这个应用解决某个问题的价值，值不值得花费它在区块链上消耗的成本，而应用带来的价值，又得分短、中、长期去看。 

正例：博彩行业

了解这个行业的人都应该清楚，赌场与庄家，永远是赌博活动最大的收益者。而且值得注意的是，赌博活动的逻辑又很简单，非常容易程序化、区块化，计算成本非常低。而赌博行业的问题总是出现在对庄家，赌场的信任问题上：例如最简单的玩骰子比大小，我们如何能确定骰子有没有问题，庄家有没有作弊？如果把赌博放上区块链，我可以使赌博无庄家，游戏胜利者就直接获得其他参与者的赌资，并且所有的代码与逻辑都是公示的，没人能在这里作弊。（提醒一下，这里只是举个例子，在国内参与赌博是非法的哟！） 

这个应用解决的赌博行业最大的信用问题，而且需要区块链计算的成本并不高，所以我们可以认为，该项目的区块链净收益显著大于零。 

反例：区块链版本的facebook（功能完全一致）

这个例子可能有点夸张，但是很好理解。区块链版本的Facebook根本处理不了如今Facebook的计算需求与数据需求。而且如果是单纯的信息传递而没有任何的价值传递，并不值得我们把这个应用放到区块链上。并不是任何东西“去中心化”都能解决问题并带来价值的。所以我们认定这个区块链版本的Facebook并没有太大的存在意义。 

4，通胀率与发行量、发行方式

一个区块链项目是否值得我们投资，和我们是否能在正确的时间参与投资，往往取决于这个项目token的通胀率，发行方式与token的持有结构，这些因素都会影响项目的中长期走势。 

就拿EOS来说： EOS通胀图

这里我们可以看出ICO之后的一段时间内EOS的放币数量很高，根据这个公式 

通胀率  = （30日内新增流通数量）/（当前流通数量）* 100%  

抛开其他因素，在通胀率前期居高不下的环境，我们可以看出其对应的价格也是逐渐下滑。而通胀率的公式可以让你更了解这个放币规则，选择最佳的投资时期。

目前，只有LiveMarketCap.com有通胀率，而且这个网站UI比较好看和一些指标相对来说比较专业，这也是我最近用来分析行情的网站。 

以上就是我对去区块链应用投资的一些看法，希望能帮助到大家。