从投资的角度看项目，尽量公正、客观、严谨。
利益相关：
是否持币: 是，之前在二级市场买过，目前还有很少的仓位。

1. RCN是什么？

1.1 一句解释

天宇个人认为：RCN是一个去中心化的P2P借贷平台。

1.2 RCN的目标

通过RCN协议来连接世界上任何两个信用借贷人（借款人和放贷人），不管你是委内瑞拉、阿根廷还是中国人，不管你用的是人民币欧元还是其他货币。

1.3 RCN的明显优势

RCN通过把借款链条的各个主体通过智能合约的纽带连接起来，减少传统银行的中介费用和管理费用，最终提供一个给借款人和放贷人更好体验的服务。

2 行业的痛点

2.1 银行借贷业务的痛点

第一， 很多人是没有银行账户的。
第二，银行借贷业务多聚焦于本国和本地服务。
第三，银行的放贷行为是要根据信用记录的，而没有记录的人将无法获得贷款，如果要给这些人放贷，而收集和分析信息的成本高昂，无法覆盖成本。
第四，中心化严重，大量利润流入银行。

2.2 P2P借贷的痛点

第一，信用风险由放贷人承担，而不是P2P平台。
第二，信用评估的过程，可能存在信息不对称。
第三，如果P2P平台倒闭，放贷人对于借款方的欠款追讨是十分复杂与艰难的。
第四，中心化严重，大量利润流入P2P平台。

3 对RCN业务模式的分析

3.1 RCN的必要性：

RCN项目，天宇个人认为是一个去中心化的P2P借贷平台，在借贷行业存在着很多中心化的组织，例如银行、各种小型的金融公司、P2P公司。它们中心化严重，且大量的利润流向这些中心化的组织，所以这个行业需要去中心化的平台。

3.2 RCN协议的运行：

在Ripio Credit网络中有如下角色：
-The Borrower(借款人)：在钱包软件中（由钱包供应商提供）发起借款请求
-The Lender(出借人)：通过信用系统提供资金进行投资
-The Wallet Provider(钱包供应商)：生成智能合约，以明确借贷条款，从出借人处接收资金，并将资金发送给借款人和代理人
-The Scoring Agent(信用评分代理)：为每位借款人出具信用评分
-The Oracle(先知)： 提供RCN兑换钱包所在地货币的兑换汇率
-The ID Verifier(身份验证人)：验证借款人的身份
-The Cosigner(担保签名人)：作为借款人的担保人
-The Credit Exchange(交易匹配)：根据出借方提供的贷款额度，匹配借款请求

4 公司以及团队

4.1 公司角度

Ripio(RCN)公司2013年成立，为拉美第一个比特币支付平台，目前在拉美已有10万+客户。

4.2 团队角度

亮点：
第一，该项目顾问包括RSK联合创始人及首席科学家Sergio Demian Lerner，Consensys等。
第二，投资人团队，包括了大名鼎鼎的Tim Draper，其他的还有DCG、FundersClub及Boost.VC ，分布式资本等。

5 优劣

5.1 问题

第一，持币地址过于集中。
第二，借贷强调的是业务合作，重点不在于技术。
第三，如果真正全面落地的话，难度也不小，因为中心化的互联网金融*对补充银行的不足更有优势。
第四，该项目缺少路线图规划**，让人不免担心。

5.2 优势

第一，Ripio(RCN)公司在13年成立，用户已超过10万+，有发优势，可以保持其业务在拉美支付和信贷行业的龙头地位。
第二，RCN的模式比传统的银行更先进，如果生态起来的话，这是个很好新型的借贷模式。
第三，理论上容易大规模落地。