Обзор Delta Theta – DeFi опционы для фамеров и трейдеров

В моей сегодняшней статье я хотел бы рассказать вам о крайне амбициозном проекте, который при успешном своем запуске сумеет произвести настоящую революцию в сфере DeFi трейдинга и фарминга, предоставив пользователям децентрализованных финансов совершенно новый инструмент для снижения рисков и повышения прибыли.

Данный проект называется Delta Theta. Его название отсылает к термину так называемых «опционных греков», то есть параметров используемых при расчете прибыльности опционов. И возможно то, что Delta Theta имеет отношение к опционам, заставит тебя задуматься о том, чтобы сразу закрыть эту статью, потому что «опционы, фу, сложно, пойду лучше на споте поторгую или в пуле пофармлю».

• Однако спешу с самого начала заверить тебя, что платформа Delta Theta создана специально для людей, которые вообще не понимают ничего в торговле опционами и считают их каким-то тёмным лесом.

Delta Theta – краткая суть

Delta Theta представляет собой децентрализованную биржу для торговли опционами на крипто валюты. Её основными преимуществами являются:

1. Кроссчейн совместимость с сетями Ethereum и Binance Smart Chain;
2. Работа в полностью децентрализованном формате через смарт контракты;
3. Возможность открывать опционы на самые разные монеты и токены;
4. А самое главное – наличие двух раздельных терминалов: для опытных трейдеров и так называемого Lite-терминала, который отлично подойдет фармерам ликвидности и прочим пользователям DeFi проектов, далеким от торговли опционами.

Но прежде чем перейти к дальнейшему разбору проекта Delta Theta, давайте простыми словами ответим на вопрос…

Что такое опционы и почему они так важны?

Опционы – это один из видов финансовых деривативов, то есть производных активов, то есть контрактов. Иначе говоря, опционы – это как фьючерсы и свопы, только с более широким функционалом.

Тут сразу хочу оговориться, что «опционы» и «бинарные опционы» - совершенно разные вещи. Ведь первое – это профессиональный торговый инструмент, на котором можно сказать держится весь традиционный финансовый рынок, а второе – полнейший скам сравни пирамидам, нелегальным букмекерам и так далее.

Заключая сделку с опционом, ты по сути обязуешься купить определенный актив, в определенную дату, по определенной цене. При этом опционы позволяют не только зарабатывать как на растущем, так и на падающем рынке, но при этом и хеджировать – то есть страховать – свои риски.

• Например, ты можешь купить Биткойн и заработать на его росте, но чтобы не прогореть на его падении, ты можешь параллельно открыть сделку с CALL опционом, и тем самым подстраховаться на любой исход рынка.

Ввиду этого опционы очень популярны на традиционном финансовом рынке. Однако по причине своей сложности они имеют крайне низкую распространённость на рынке крипто валют, сильно уступая более простым фьючерсам и свопам, которые при этом не имеют таких широких возможностей, как опционы.

Для сравнения: в блоге Delta Theta я нашел такую схему, на которой наглядно показано, что доля опционов на традиционном финансовом рынке в 100 раз больше, чем объем самого рынка, но при этом доля крипто опционов в 20 000 раз меньше, чем объем всего крипто рынка. Настолько они не популярны…

Однако команда Delta Theta сумеет это исправить!

Сценарии использования Delta Theta для непрофессиональных пользователей или зачем именно тебе нужна платформа от Delta Theta?

Итак, представим простую ситуацию. Ты фармишь крипто валюту WBNB в паре с BUSD на условном Pancake Swap и наслаждаешься своими наградами в 40% годовых.

И WBNB ты покупал по цене в 400 долларов. Если их цена упадет до 200 долларов, ты потеряешь половину своих вложений (разумеется, если зафиксируешь свой убыток, и, разумеется, это без учета Impermanent Loss и т.д., но это опустим).

И чтобы этого избежать, ты идешь на Delta Theta, подключаешься к ней через Meta Mask, и заключаешь опционный контракт, суть которого звучит так: «если через неделю цена WBNB упадет ниже 400 долларов, то я все равно смогу продать их за 400 BUSD». Делаешь approve смарт контракта и платишь фиксированную сумму, например в 5 BUSD.

В итоге, если через неделю цена WBNB вырастает до 500 долларов, то ты в плюсе на 100 баксов, но 5 BUSD за опцион ты уже заплатил – ну и что?

Зато 95 баксов чистой прибыли у тебя всё равно на руках. Однако если цена WBNB всё-таки упадет до 200 долларов, то ты просто идешь на Delta Theta и продаешь свой WBNB за 400 баксов. Тем самым ты спас себя от падения WBNB всего за каких-то условных 5 долларов (не считая комиссии Delta Theta и платы за газ).

Именно так и работают опционы на Delta Theta. Однако это только один из 3х сценариев применения, который заключается в хеджировании рисков.

Помимо этого есть еще два сценария – покупка подешевле и продажа подороже.

Тут вроде всё итак понятно, но опять же объясню на примерах.

• Допустим ты профукал все коррекции и 1 WBNB сейчас стоит 600 долларов. Для тебя это заоблачная цена и ты готов его купить максимум за 500 долларов. Для этого ты идешь на Delta Theta и заключаешь сделку на покупку 1 WBNB за 500 долларов с премией в 10 долларов сроком через неделю.

Разумеется, твои 500 BUSD в этом случае блокируются. Если спустя неделю цена WBNB действительно упала до 500 долларов и твой ордер сработал, то ты отдаешь свои 500 BUSD, покупаешь WBNB и получаешь еще и премию в 10 долларов.

Откуда?

От другого трейдера, который заплатил тебе эту премию за возможность хеджировать свои риски как в прошлом примере. Но если вдруг твой ордер не сработал – то есть трейдер отказался продавать тебе WBNB по этой цене, то твои заблокированные BUSD вернутся тебе и всё равно с премией в 10 BUSD. Аналогично и при сценарии продажи подороже, только там всё наоборот.

Однако если при выборе опции покупки подешевле, цена WBNB наоборот вырастет, то что тогда?

Ну, тут всё зависит от действий твоего контрагента – другого трейдера. Если он выполнит свою часть сделки, то за свои 500 BUSD ты купишь WBNB, например, по курсу в 700 долларов, но при этом всё равно получишь премию.

Получается, ты уйдешь в минус. Ну а что поделать – это рынок, суровый и беспощадный. Глупо рассчитывать, что тут всё работает как по волшебству, и ты будешь только зарабатывать, но никогда не будешь проигрывать.

И на Delta Theta ты имеешь возможность совершить выгодную сделку, получив за это еще и премию, или просто получить премию, если сделка сорвется, но при этом твоим риском будет совершение сделки по невыгодной тебе цене.

Но тут хочу сделать дисклеймер: описанный принцип работы Delta Theta – это лишь то, как я его понял я. Я не профессиональный трейдер и с опционами знаком лишь поверхностно. Моя статья – это не какой-то официальный гайд по трейдингу на Delta Theta, а лишь обзор проекта.

А если ты профессиональный трейдер, то что тебе делать на Delta Theta?

Думаю, если ты профессиональный трейдер опционами, то к данному моменту прочтения статьи ты уже сам лучше меня понял, в чем заключается суть Delta Theta.

Добавлю только, что описанные выше 3 сценария использования, имеются в Lite-терминале Delta Theta. Однако помимо него есть и PRO-терминал, в котором можно выставлять как рыночные, так и лимитные ордера, самому указывая все параметры опционов, такие как PUT, CALL и так далее.

И в отличие от обычной крипто биржи, типа Binance, которая тоже имеет возможность торговли опционами, на Delta Theta всё происходит децентрализовано и для работы с опционами тут будет доступно гораздо больше активов, а не просто BTC и ETH.

Текущий этап развития Delta Theta и планы на будущее

Разработка платформы Delta Theta началась осенью 2020 года и в данный момент у неё запущена тестовая версия в сети Binance Smart Chain (разумеется, тоже тестовой). Поэтому пока что заключать сделки с реальными активами тут нельзя, а только с тестовыми монетами, полученными в кране, такими как WBNB, SWIPE и XRP, а в качестве обеспечения использовать только стейблкойн BUSD.

Хотя мне кажется это даже лучше – у каждого из вас есть возможность на практике изучать торговлю опционами, не рискуя при этом реальными деньгами.

Согласно же дорожной карте Delta Theta, запуск в основной сети Binance Smart Chain должен произойти во втором квартале 2021 года, а запуск на mainnet’e Ethereum – в третьем.

Утилитарный токен от Delta Theta

Помимо этого важной частью Delta Theta будет являться собственный утилитарный токен платформы. Его холдеры будут получать скидку на торговые комиссии от 10 до 50%, а также доступ к некоторым аналитическим материалам от Delta Theta, и в будущем некоторые функции платформы будут доступны только токен-холдеров.

Кстати на счет аналитических материалов – они у Delta Theta реально крутые, ведь команда состоит из профессиональных трейдеров, которые реально шарят за крипто рынок. И сейчас – до запуска токена - подробная аналитика от них публикуется полностью бесплатно и даже на русском языке, поэтому не упусти возможность прокачать свои знания о крипто рынке.

Поэтому, судя по ограниченной эмиссии в 100 миллионов штук и наличию большого количества утилитарных функций, токен от Delta Theta может стать отличным инвестиционным активом в перспективе. И у каждого из вас будет шанс купить данный токен в ходе SHO-распродажи на лаунчпаде DAO Maker (не путать с кредитным протоколом Maker DAO – это разные вещи).

Там уже успешно прошел SEED-рауд, в ходе которого команда собрала финансирование в размере 375 000 долларов. Регистрация же на комьюнити-раунд начнется со 2го июня 2020 года и продлится до 7го. Точных условий пока не опубликовано, но по опыту предыдущих распродаж на DAO Maker могу предположить, что для получения аллокации нужно будет совершить ряд репостов подписок на социальные сети, а также в случае попадания в белый список пройти KYC.

Однако если вы хотите участвовать в распродаже токенов от Delta Theta, то подробные условия вам лучше узнать самостоятельно – сделать это можно будет в Телеграм-канале и блоге Delta Theta, ссылки на которые, вместе со ссылкой на официальный сайт, я прикреплю ниже.

Сайт - https://deltatheta.tech/
Твиттер - https://twitter.com/deltatheta_tech
Телеграм Новости - https://t.me/DeltathetaNEWS
Телеграм чат - https://t.me/deltatheta